6月2日，上海，第十九屆國(guó)際太陽(yáng)能光伏與智慧能源大會(huì)。在開幕式上，協(xié)鑫科技、天合光能等13家創(chuàng)始成員正式發(fā)起成立了太空能源發(fā)展聯(lián)盟，尚德電力創(chuàng)始人施正榮赫然在列。協(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)朱共山當(dāng)天在會(huì)上直言：光伏產(chǎn)業(yè)范式革命的上半場(chǎng)是AI+能源，下半場(chǎng)就是“向天借地”的太空能源。

這場(chǎng)發(fā)布會(huì)來得并不令人意外。自2026年初以來，整個(gè)光伏行業(yè)就已經(jīng)嗅到了一股“上天”的味道——從資本市場(chǎng)太空光伏概念的持續(xù)暴漲，到晶科能源、鈞達(dá)股份等企業(yè)密集披露太空光伏布局，再到馬斯克團(tuán)隊(duì)密集調(diào)研中國(guó)光伏企業(yè)，所有的信號(hào)都指向同一個(gè)方向。

光伏企業(yè)之所以集體“仰望星空”，很大程度上是因?yàn)槟_下的道路已經(jīng)越來越窄。

光伏產(chǎn)業(yè)被視為中國(guó)產(chǎn)能過剩最嚴(yán)重的行業(yè)之一。雖然這個(gè)行業(yè)為中國(guó)創(chuàng)造了創(chuàng)紀(jì)錄的貿(mào)易順差，但持續(xù)加劇的競(jìng)爭(zhēng)不僅大幅壓縮了企業(yè)的利潤(rùn)空間，也引發(fā)了與其他國(guó)家之間的貿(mào)易摩擦。彭博社分析認(rèn)為，面對(duì)光伏市場(chǎng)日益激烈的內(nèi)卷與不斷加劇的虧損壓力，進(jìn)軍太空太陽(yáng)能領(lǐng)域，或許將成為這些企業(yè)擺脫當(dāng)前困境的一條出路。

更值得注意的是，2026年4月1日起，財(cái)政部和稅務(wù)總局正式取消了光伏等產(chǎn)品的增值稅出口退稅。政策端的調(diào)整疊加海外貿(mào)易壁壘的持續(xù)升級(jí)——美國(guó)已將光伏貿(mào)易執(zhí)法觸角伸向非洲——內(nèi)憂外患之下，尋找新的增長(zhǎng)曲線迫在眉睫。

那么，天上的光伏生意到底有多大?

大和資本市場(chǎng)分析師Dennis Ip在今年的一份報(bào)告中寫道，未來十年，太空光伏設(shè)施可能帶來約200吉瓦的光伏面板需求。中原證券則預(yù)測(cè)，全球太空光伏年新增裝機(jī)將從2026年的約0.18GW躍升至2035年的超過90GW，增長(zhǎng)主要來自2030年后算力衛(wèi)星的大規(guī)模部署，遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)值有望突破萬(wàn)億元。高盛集團(tuán)分析師也在1月份的報(bào)告中明確表示：“在量產(chǎn)場(chǎng)景下，我們認(rèn)為中國(guó)太陽(yáng)能企業(yè)處于最有利的地位，能夠從需求上升中獲益，并獲取最大的利潤(rùn)份額。”

企業(yè)已經(jīng)動(dòng)了起來。協(xié)鑫科技計(jì)劃到2028年實(shí)現(xiàn)太空光伏組件的量產(chǎn)，目標(biāo)是為中國(guó)航天器提供“標(biāo)配電源”。晶科能源也瞄準(zhǔn)了2046年實(shí)現(xiàn)太空光伏計(jì)劃。鈞達(dá)股份則斥資3000萬(wàn)元參股星翼芯能，切入太空光伏賽道。國(guó)家層面的“逐日工程”也在同步推進(jìn)——中國(guó)工程院院士段寶巖團(tuán)隊(duì)已在百米級(jí)距離實(shí)現(xiàn)千瓦功率的微波無線傳能輸出，計(jì)劃于2030年前后開展兆瓦級(jí)在軌試驗(yàn)。

聽起來很美好，但離現(xiàn)實(shí)還很遙遠(yuǎn)。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行秘書長(zhǎng)劉譯陽(yáng)今年2月在接受采訪時(shí)坦言，當(dāng)前太空光伏仍處于技術(shù)探索與地面驗(yàn)證階段，商業(yè)化路徑、成本結(jié)構(gòu)、在軌運(yùn)維體系等均存在重大不確定性。他在另一場(chǎng)采訪中更直接地表示，無論何種技術(shù)路線如何演進(jìn)，真正走向落地離不開一個(gè)前提——成熟、可復(fù)制的高效制造能力與長(zhǎng)期可靠性驗(yàn)證體系。

科技日?qǐng)?bào)也在2月份的報(bào)道中點(diǎn)明了三大挑戰(zhàn)：首先是太空環(huán)境的高能粒子轟擊和極端溫差對(duì)設(shè)備壽命構(gòu)成嚴(yán)峻考驗(yàn);其次是如何將太空產(chǎn)生的電能通過微波高效傳輸回地面，目前仍存在不小的能量損失和安全風(fēng)險(xiǎn);最后，太空光伏的綜合成本相比傳統(tǒng)地面光伏并沒有顯著優(yōu)勢(shì)。國(guó)際航天專家雨廣甚至直言：“從經(jīng)濟(jì)性和可行性上看，傳回地面利用和用于太空算力中心，這兩種方案目前都不具備現(xiàn)實(shí)價(jià)值。”

光伏企業(yè)在天上找到的，究竟是下一個(gè)萬(wàn)億藍(lán)海，還是資本驅(qū)動(dòng)下的又一個(gè)泡沫?答案可能要到2030年后才能揭曉。但有一點(diǎn)是確定的：當(dāng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從地面卷到太空，率先把牌打出去的玩家，至少還有一張底牌可以翻。