目前，國際原油市場出現(xiàn)了兩個新的變化：一是投機(jī)基金炒作能力越來越強(qiáng)，國際油價相對于供需關(guān)系出現(xiàn)了高溢價；另一個則是歐美原油價差不斷收窄，顯示美國對國際原油市場的影響力在不斷增強(qiáng)。

數(shù)據(jù)顯示，2007至2010的四年時間里，投機(jī)基金在紐約原油期貨的持倉量基本波動只有5萬手左右，但是到了2013年下半年，持倉量卻普遍維持在30萬手以上，暴露出投機(jī)因素對國際油價的影響力超過了供需實(shí)際關(guān)系。

借著歐洲經(jīng)濟(jì)疲軟，作為基金、期貨交易最頻繁的美國市場，經(jīng)濟(jì)開始持續(xù)復(fù)蘇，支撐紐約油價強(qiáng)勁反彈，將紐約油價與布倫特油價每桶20美元的價差，迅速縮減到10美元。因此，國際原油市場波動頻繁，正在倒逼國內(nèi)原油期貨提速。

對于國際油價的頻繁波動，我們來聽中國能源網(wǎng)首席信息官韓曉平的點(diǎn)評。

韓曉平：就是因?yàn)橥稒C(jī)的因素太多，完全超越了供需之間的關(guān)系，實(shí)際上我們從2006年開始石油的供應(yīng)，實(shí)際上是供大于求，特別是最近以來美國由于頁巖氣革命之后，美國的石油進(jìn)口快速的下降，而中國石油進(jìn)口的增速實(shí)際上還是比較低的，結(jié)果造成了油價還在高位不斷運(yùn)行，最后不得不讓人懷疑就是資本的力量。實(shí)際上很多很多國外的投資基金和華爾街的投資，他們都把石油產(chǎn)品作為一種對沖，對沖的過程中在一定程度上也推高了石油的價格。

廈門大學(xué)能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林伯強(qiáng)有不同看法。他提出，國際油價的波動，依然是受到地緣政治和經(jīng)濟(jì)政策變化的影響，特別是美國量化寬松貨幣政策退出產(chǎn)生的影響最大。

林伯強(qiáng)：其實(shí)基本的供需還是自身油價的基本面，但是由于目前的油價跟成本差距還是比較大，很大程度上就給投機(jī)提供了很大的想象空間，我們都知道說石油受地緣政治以及其他經(jīng)濟(jì)政策影響很大，比如說歐洲的債務(wù)問題，最近的美國退出量化寬松等等，對油價的波動影響也很大，投機(jī)就是掙的這些個波動的錢，所以說石油大規(guī)模投機(jī)其實(shí)不是現(xiàn)在才有，以前就有了，如果說現(xiàn)在比以前還大的話，那只能說現(xiàn)在油價已經(jīng)到了一定的高度，投機(jī)在當(dāng)中看到很大的空間。

在國際原油市場頻繁波動的情況下，國內(nèi)不少企業(yè)和學(xué)者建議，中國應(yīng)該趁此機(jī)會上市原油期貨，搶奪國際油價定價的話語權(quán)，但是韓曉平認(rèn)為，國內(nèi)原油期貨什么時候上市，還要看中石化、中石油和中海油這"三桶油"的臉色。

韓曉平：其實(shí)國內(nèi)的交易實(shí)際上一直沒有停止，特別是原料油的交易我們一直在進(jìn)行，而現(xiàn)在進(jìn)行的還是不錯的，當(dāng)然原料油我們多數(shù)還是以現(xiàn)貨為主，我們要想進(jìn)行原油的期貨交易，最重要的是我們中石油、中石化、中海油這樣的大公司要進(jìn)場，如果他們不僅場的話實(shí)際上是很難的，因?yàn)槲覀冊筒荒軌螂S便的交易，另外一個原油都集中在一個大的企業(yè)手里頭，中小的企業(yè)實(shí)際上是很難做原油的，比如說一船油30萬噸，一噸就是7桶半，一桶油可能達(dá)到100美金，你想想有多少民營企業(yè)能夠承受這樣的風(fēng)險？能夠參與這樣的交易？即便你能夠交易，那你的油到了口岸你卸到什么地方？因?yàn)樗械拇a頭可能都是石油石化公司的，所以你可能卸、倉儲都面臨著一系列的問題。