7月17日，財(cái)政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布電池消費(fèi)稅政策調(diào)整公告，標(biāo)志著消費(fèi)稅改革在特定品目上邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。這一舉措既是對(duì)今年政府工作報(bào)告“調(diào)整優(yōu)化消費(fèi)稅征稅范圍和稅率”要求的具體落實(shí)，也生動(dòng)詮釋了消費(fèi)稅改革“成熟一批、推進(jìn)一批”的漸進(jìn)式思路。預(yù)計(jì)未來(lái)消費(fèi)稅改革將繼續(xù)沿著優(yōu)化征收范圍、調(diào)整稅率結(jié)構(gòu)、推進(jìn)征收環(huán)節(jié)后移三大方向深化。

▍根據(jù)財(cái)政部官網(wǎng)，7月17日，財(cái)政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局發(fā)布公告，自2026年9月1日起，分步調(diào)整部分電池產(chǎn)品消費(fèi)稅政策。

本次調(diào)整有三大核心變化：一是分步對(duì)部分電池恢復(fù)征收消費(fèi)稅。自2026年9月1日起，對(duì)無(wú)汞原電池、金屬氫化物鎳蓄電池、鋰原電池、鋰離子蓄電池、全釩液流電池按2%稅率征收消費(fèi)稅;自2027年9月1日起，按照4%稅率征收消費(fèi)稅。自2027年4月1日起，對(duì)光伏電池按2%稅率征收消費(fèi)稅;自2028年4月1日起，按照4%稅率征收消費(fèi)稅。

二是延續(xù)部分品類免稅優(yōu)惠。在2028年12月31日前，對(duì)燃料電池及光伏電池中的鈣鈦礦電池、疊層電池、砷化鎵電池繼續(xù)免征消費(fèi)稅。

三是新增階段性免稅品類。自2026年9月1日起至2028年12月31日，對(duì)鈉離子電池、固態(tài)電池免征消費(fèi)稅。

為避免重復(fù)征稅，納稅人從生產(chǎn)企業(yè)購(gòu)進(jìn)、委托加工收回，或以自營(yíng)、委托方式直接進(jìn)口已繳納消費(fèi)稅的電池產(chǎn)品，用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅電池產(chǎn)品的，準(zhǔn)予按照當(dāng)期生產(chǎn)領(lǐng)用數(shù)量扣除原料已繳納的消費(fèi)稅稅額。納稅人自產(chǎn)自用的應(yīng)稅電池產(chǎn)品，用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅電池產(chǎn)品的，不繳納消費(fèi)稅;用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅電池以外的產(chǎn)品或用于其他方面的，應(yīng)當(dāng)在移送使用時(shí)申報(bào)繳納消費(fèi)稅。

▍此次調(diào)整充分體現(xiàn)了消費(fèi)稅漸進(jìn)改革的思路，為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)預(yù)留了庫(kù)存調(diào)整和成本消化周期。

此前為了鼓勵(lì)清潔能源電池，對(duì)太陽(yáng)能(4.420, 0.06, 1.38%)電池等給予免征消費(fèi)稅的優(yōu)惠政策。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、環(huán)保形勢(shì)的變化，相應(yīng)稅收優(yōu)惠政策需要進(jìn)一步優(yōu)化，從而分電池類別漸進(jìn)式恢復(fù)征收消費(fèi)稅。其中，鋰電、光伏等已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展的成熟產(chǎn)業(yè)將逐步承擔(dān)正常稅負(fù)，而鈉電、固態(tài)電池等仍處于產(chǎn)業(yè)化早期的新技術(shù)路線，獲得了兩年以上的免稅培育期，有助于引導(dǎo)行業(yè)有序升級(jí)、避免技術(shù)路線切換中的成本沖擊。我們靜態(tài)測(cè)算，2028年4月稅率全部到位后，每年可為財(cái)政增收約350-450億元。

▍本次政策落地是落實(shí)消費(fèi)稅改革的重要一步。我們預(yù)計(jì)，消費(fèi)稅改革還將繼續(xù)深化，主要聚焦優(yōu)化征收范圍、調(diào)整稅率和推進(jìn)征收環(huán)節(jié)后移三大方向。

消費(fèi)稅承擔(dān)著平衡央地財(cái)政收入、調(diào)節(jié)財(cái)富分配和引導(dǎo)社會(huì)消費(fèi)等重要職能。這一改革構(gòu)想最早在2013年黨的十八屆三中全會(huì)上提出，核心思路是“調(diào)整消費(fèi)稅征收范圍、環(huán)節(jié)、稅率”。此后，在歷次三中全會(huì)及“十四五”“十五五”規(guī)劃等高層會(huì)議和文件中被反復(fù)提及。由于改革涉及征管能力、經(jīng)濟(jì)沖擊和社會(huì)輿論等多重挑戰(zhàn)，此前推進(jìn)一直較為謹(jǐn)慎。直至今年政府工作報(bào)告在部署財(cái)稅金融體制改革時(shí)明確提出，要調(diào)整優(yōu)化消費(fèi)稅征稅范圍和稅率，推進(jìn)部分品目征收環(huán)節(jié)后移，將消費(fèi)稅改革列為年度重要任務(wù)之一。

(1)優(yōu)化征收范圍方面，核心邏輯是讓消費(fèi)稅的調(diào)節(jié)功能跟上消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化。過(guò)去消費(fèi)稅主要聚焦煙、酒、成品油等傳統(tǒng)品類，但隨著居民消費(fèi)持續(xù)升級(jí)，部分高檔服務(wù)和高耗能、高污染產(chǎn)品尚未被有效覆蓋。預(yù)計(jì)未來(lái)改革將動(dòng)態(tài)調(diào)整稅目清單，適時(shí)將部分奢侈品、污染品、高耗能品納入征收范圍。

(2)調(diào)整稅率方面，預(yù)計(jì)將實(shí)行差別化稅率設(shè)計(jì)，對(duì)高端奢侈品、高耗能高污染產(chǎn)品適度提高稅率，強(qiáng)化稅收的財(cái)富調(diào)節(jié)和對(duì)高碳消費(fèi)的約束功能。

(3)推進(jìn)征收環(huán)節(jié)后移方面，預(yù)計(jì)將征收環(huán)節(jié)后移至批發(fā)或零售端，并配合地方稅改革，可以有效充實(shí)地方稅源，緩解地方財(cái)政壓力。預(yù)計(jì)改革將采取“成熟一批、推進(jìn)一批”的漸進(jìn)策略，優(yōu)先選擇高檔手表、貴重首飾等品目先行試點(diǎn)。

▍風(fēng)險(xiǎn)因素：

政策落地速度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行風(fēng)險(xiǎn)。