一、國(guó)際動(dòng)力煤市場(chǎng)分析

國(guó)際動(dòng)力煤市場(chǎng)整體供小于求 價(jià)格月環(huán)比以漲為主。本月，印尼煤方面，自印尼政府宣布煤炭出口禁令以來(lái)，中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤市場(chǎng)反應(yīng)平淡，買家普遍認(rèn)為由此帶來(lái)的影響有限，且大部分市場(chǎng)參與者認(rèn)為印尼政府將會(huì)很快放開(kāi)進(jìn)口，至少是部分放開(kāi)，印尼煤價(jià)呈現(xiàn)出弱勢(shì)調(diào)整態(tài)勢(shì)。澳洲煤方面，由于海運(yùn)市場(chǎng)上印尼煤的缺席，買家開(kāi)始增加對(duì)澳大利亞煤的詢貨，尤其是東北亞買家。與此同時(shí)，澳大利亞當(dāng)?shù)孛禾抗?yīng)仍受到惡劣天氣的影響，而新冠肺炎疫情導(dǎo)致煤炭生產(chǎn)放緩，支撐價(jià)格上行。南非煤方面，由于海運(yùn)市場(chǎng)上印尼煤的缺席，買家開(kāi)始增加對(duì)南非煤的詢貨，尤其是南亞買家。與此同時(shí)，南非動(dòng)力煤供應(yīng)仍處于偏緊狀態(tài)，同樣支撐南非煤價(jià)格上漲。歐洲地區(qū)新能源發(fā)電出力有限，而國(guó)際市場(chǎng)上動(dòng)力煤供應(yīng)均緊張，支撐歐洲三港煤價(jià)回升。

需求方面：2021年12月份國(guó)際動(dòng)力煤需求整體同比增加。12月中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤(其他煙煤和其他煤)1221萬(wàn)噸，環(huán)比降17.29%，同比降9.24%。12月份，泰國(guó)共進(jìn)口動(dòng)力煤(包括煙煤和次煙煤)240萬(wàn)噸，較上年同期的174.1萬(wàn)噸增加37.86%，較11月份的111.4萬(wàn)噸大增115.43%。12月份，韓國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤711.88萬(wàn)噸，同環(huán)比分別下降4.05%和0.84%。12月份，印度國(guó)營(yíng)港口共進(jìn)口動(dòng)力煤799.2萬(wàn)噸，同比增加14.11%，環(huán)比增長(zhǎng)1.54%。12月份，越南煤炭進(jìn)口量288萬(wàn)噸，同比下降28.5%。12月份，日本動(dòng)力煤進(jìn)口量為991.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7%。2021年，德國(guó)動(dòng)力煤(包括無(wú)煙煤)進(jìn)口量為2550萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28%。

供給方面：2021年12月份國(guó)際動(dòng)力煤供應(yīng)同比整體增加。12月份，哥倫比亞動(dòng)力煤出口量為362萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.5%。12月份，俄羅斯煤炭出口量1654.07萬(wàn)噸，同比減少1.69%，環(huán)比下降2.02%。12月份，俄羅斯煤炭產(chǎn)量為3901.35萬(wàn)噸，較上年同期的3674.17萬(wàn)噸增加6.18%，較11月份的3961.22萬(wàn)噸下降1.51%。2021年，美國(guó)煤炭產(chǎn)量為5.79億短噸(5.25億噸)，較2020年的5350億短噸增長(zhǎng)8.2%。2021年，烏克蘭煤炭產(chǎn)量2939萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2%，其中，動(dòng)力煤產(chǎn)量2215萬(wàn)噸，同比下降2.3%。

截至2022年1月下旬，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?月份5500大卡動(dòng)力煤(灰分20)現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于121.53美元/噸，同比上漲65.53美元/噸，漲幅為117.03%，月環(huán)比上漲19.08美元/噸，漲幅為18.63%;澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?月份5500大卡動(dòng)力煤(灰分23)現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于118.43美元/噸，同比上漲63.86美元/噸，漲幅為117.01%，月環(huán)比上漲18.6美元/噸，漲幅為18.64%;印尼加里曼丹港1月份3800大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于66.03美元/噸，同比上漲18.28美元/噸，漲幅為38.3%，月環(huán)比下降2美元/噸，降幅為2.94%;南非理查茲港1月份5500大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于128.05美元/噸，同比上漲65.66美元/噸，漲幅為105.26%，月環(huán)比上漲17.36美元/噸，漲幅為15.68%;歐洲三港1月份6000大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于152.53美元/噸，同比上漲85.13美元/噸，漲幅為126.31%，月環(huán)比上漲9.85美元/噸，漲幅為6.9%。具體價(jià)格走勢(shì)情況見(jiàn)下圖。(注：由于數(shù)據(jù)延遲發(fā)布，1月下旬?dāng)?shù)據(jù)截止到1月20日)

二、國(guó)際煉焦煤市場(chǎng)分析

國(guó)際煉焦煤市場(chǎng)需求有所增加 澳洲焦煤價(jià)格止降上行。本月，中國(guó)國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)焦煤主產(chǎn)地供應(yīng)偏緊，而隨著鋼廠高爐復(fù)產(chǎn)集中復(fù)產(chǎn)，焦炭市場(chǎng)轉(zhuǎn)好，且考慮到臨近春節(jié)，焦企多積極補(bǔ)庫(kù)。進(jìn)口蒙煤方面，受疫情影響，口岸通關(guān)車數(shù)仍在低位震蕩，當(dāng)前蒙煤可售資源已非常有限，且受國(guó)內(nèi)煤價(jià)上漲帶動(dòng)，蒙煤價(jià)格持續(xù)上漲。進(jìn)口海運(yùn)焦煤方面，河北地區(qū)焦企節(jié)前補(bǔ)庫(kù)需求仍存，港口部分現(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)。遠(yuǎn)期非澳海運(yùn)煤方面，美國(guó)部分地區(qū)遭遇冬季暴風(fēng)雪且港口爆炸等影響，且加拿大部分地區(qū)遭遇洪水，供應(yīng)延續(xù)緊張，遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)上調(diào)。國(guó)際市場(chǎng)方面，澳洲焦煤生產(chǎn)和運(yùn)輸受到降雨和疫情加劇影響，供應(yīng)較為緊張，同時(shí)國(guó)際市場(chǎng)如印度日本等國(guó)庫(kù)存處于低位的鋼焦企業(yè)需求增加，支撐澳洲焦煤離岸價(jià)格上行。

需求方面：世界鋼鐵協(xié)會(huì)發(fā)布的初步數(shù)據(jù)顯示， 2021年12月全球64個(gè)納入世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)國(guó)家的粗鋼產(chǎn)量為1.587億噸，同比下降3.0%。2021年12月，非洲的粗鋼產(chǎn)量為120萬(wàn)噸，同比下降9.6%;亞洲和大洋洲地區(qū)的粗鋼產(chǎn)量為1.161億噸，同比下降4.4%;獨(dú)聯(lián)體地區(qū)的粗鋼產(chǎn)量為890萬(wàn)噸，同比下降3.0%;歐盟(27國(guó))的粗鋼產(chǎn)量為1，110萬(wàn)噸，同比下降1.4%;歐洲其他國(guó)家的粗鋼產(chǎn)量為430萬(wàn)噸，同比下降0.8%;中東地區(qū)的粗鋼產(chǎn)量為390萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.1%;北美地區(qū)的粗鋼產(chǎn)量為970萬(wàn)噸，同比提高7.5%;南美地區(qū)的粗鋼產(chǎn)量為350萬(wàn)噸，同比下降8.7%。

供應(yīng)方面： 2021年，烏克蘭煉焦煤產(chǎn)量723萬(wàn)噸，同比增加18%。12月份，蒙古國(guó)煤炭產(chǎn)量247.45萬(wàn)噸，同比減少59.57%，環(huán)比增加3.36%。12月份，蒙古國(guó)煤炭出口量為54.10萬(wàn)噸，同比減少104.81萬(wàn)噸，降幅65.96%;環(huán)比減少116.86萬(wàn)噸，降幅68.35%。12月份，蒙古國(guó)煙煤出口量為53.67萬(wàn)噸，同比下降65.91%，環(huán)比下降68.46%;無(wú)煙煤出口量0.43萬(wàn)噸，上年同期蒙古國(guó)未出口無(wú)煙煤，環(huán)比減少11.22%。

三、2021年12月我國(guó)煤炭進(jìn)出口市場(chǎng)概況

我國(guó)煤炭進(jìn)口同環(huán)比均降 出口同比增環(huán)比降。中國(guó)2021年12月煤炭進(jìn)口量相比11月有所回落，主要原因是國(guó)內(nèi)煤企提高了煤炭產(chǎn)量，隨著國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量提高，12月份煤炭進(jìn)口出現(xiàn)放緩。相比之下，2020年12月的進(jìn)口量達(dá)到3908萬(wàn)噸的高位，主要是當(dāng)時(shí)中國(guó)政府放松了對(duì)一些發(fā)電廠的煤炭進(jìn)口限制，以滿足不斷飆升的供暖需求。隨著在港澳煤的進(jìn)一步通關(guān)，12月份，澳大利亞再次成為中國(guó)進(jìn)口最多的煉焦煤來(lái)源國(guó)，12月份通關(guān)的澳大利亞進(jìn)口煉焦煤達(dá)到272.6萬(wàn)噸，環(huán)比增2%。12月中國(guó)從印度尼西亞進(jìn)口動(dòng)力煤671.1萬(wàn)噸，環(huán)比降22.39%，同比降29.15%。12月中國(guó)進(jìn)口褐煤1074.5萬(wàn)噸，其中1027.4萬(wàn)噸來(lái)自印度尼西亞，環(huán)比降3.34%，同比降38.25%。中國(guó)12月進(jìn)口無(wú)煙煤50.7萬(wàn)噸，其中43.6萬(wàn)噸來(lái)自俄羅斯，環(huán)比降59.36%，同比降72.52%。

海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2021年12月份進(jìn)口煤炭3095萬(wàn)噸，較去年同期的3907.5萬(wàn)噸減少812.5萬(wàn)噸，下降20.79%;較11月份的3505.2萬(wàn)噸減少410.2萬(wàn)噸，下降11.7%。2021年1-12月份，全國(guó)共進(jìn)口煤炭32321.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.6%，增幅較前11月收窄4個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)2021年12月份出口煤炭21萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)136.5%，環(huán)比下降19.23%。2021年1-12月份，全國(guó)累計(jì)出口煤炭260萬(wàn)噸，同比下降18.4%。