中國不僅是煤炭生產(chǎn)大國，同時(shí)也是煤炭消費(fèi)大國和進(jìn)口大國。前10個(gè)月，中國生產(chǎn)原煤38.3億噸，同比增長3.1%;1-11月中國進(jìn)口煤炭4.27億噸，同比增長62.8%，因?yàn)檫M(jìn)口數(shù)量直接影響到國內(nèi)煤炭價(jià)格和供給關(guān)系，大家對煤炭進(jìn)口關(guān)注度極高。今年煤炭進(jìn)口預(yù)計(jì)將達(dá)到4.6億噸以上的歷史新高，才使得煤炭供應(yīng)沒那么緊張，電廠庫存保持高位穩(wěn)定，大大緩解了往年迎峰度冬期間煤炭偏緊的態(tài)勢。在大量煤炭進(jìn)口的同時(shí)，煤炭出口也在悄然進(jìn)行。特別是資源緊張的焦煤，1-10月出口25萬噸左右，主要出口國家是韓國和日本，對印尼的出口則剛剛啟動(dòng)。

2023年11月24日，出口印尼的第一船1.1萬噸焦煤在日照港裝載完成，接貨方印尼旭陽偉山園區(qū)焦化廠。第二船約3萬噸焦煤，預(yù)計(jì)年內(nèi)日照港裝船。在印尼承建焦化廠的還有青山鋼鐵、南京鋼鐵，加上旭陽焦化三家總產(chǎn)能接近2000萬噸，對焦煤的需求量巨大。目前1000萬噸已投產(chǎn)運(yùn)營。隨著產(chǎn)能的逐步投產(chǎn)，國際焦煤貿(mào)易的流向?qū)l(fā)生改變。

我國焦煤儲量占比26%，特別是低硫低灰的高強(qiáng)度高粘結(jié)焦煤，焦煤進(jìn)口依存度10-12%之間，“自產(chǎn)為主，進(jìn)口調(diào)劑”一直是近年來的焦煤產(chǎn)需格局。而近三年來焦煤出口每年在25萬噸以下，始終保持低位。相對于國內(nèi)焦煤產(chǎn)量5.5億噸的基數(shù)，出口25萬噸甚至100萬噸對國內(nèi)市場影響幾乎可以忽略不計(jì)。

既然是稀缺產(chǎn)品，為什么焦煤還要出口呢?其實(shí)，少量的出口，是煤炭企業(yè)或煤炭經(jīng)銷商參與國際貿(mào)易的必要選擇，也是洞察國際煤炭市場走向、調(diào)節(jié)國內(nèi)市場的途徑之一，特別是傳統(tǒng)的國內(nèi)煤炭企業(yè)，通過出口業(yè)務(wù)打通了自身進(jìn)出口資質(zhì)對外貿(mào)易的營銷渠道，豐富外貿(mào)產(chǎn)品序列，構(gòu)建與海外企業(yè)和客戶的貿(mào)易鏈條，參與國際大宗商品流通，拓展國際視野，提高企業(yè)在國際貿(mào)易中的知名度和競爭力。

選擇印尼作為新增焦煤出口國，不外乎以下兩點(diǎn)：一是在印尼承建和運(yùn)營焦化廠的都是中國企業(yè)，對產(chǎn)品質(zhì)量比較了解，配比相對容易操作，貿(mào)易流程簡約規(guī)范，業(yè)務(wù)溝通便利;二是印尼焦化產(chǎn)業(yè)體量增幅較快，焦煤貿(mào)易空間較大，價(jià)格匹配靈活。當(dāng)然，今年以來我國煤炭進(jìn)口第一大國也是印尼，前10個(gè)月進(jìn)口印尼動(dòng)力煤1.78億噸占比62%。與僅僅出口該國焦煤幾萬噸這部分，根本不在一個(gè)量級，不存在所謂“品種互換”的說辭，更不必?fù)?dān)憂焦煤出口會給國內(nèi)供給造成較大缺口。

值得關(guān)注的是，國際煉焦煤市場“印度-印尼”焦煤價(jià)格或?qū)⒊蔀楹＿\(yùn)焦煤貿(mào)易的風(fēng)向標(biāo)。一是，兩國的焦煤進(jìn)口快速增長，印尼2000萬噸焦煤產(chǎn)能，焦煤需求2700萬噸，但印尼除了生產(chǎn)少量氣煤外，幾乎沒有其他焦煤產(chǎn)品。印度鋼鐵產(chǎn)能正處于快速擴(kuò)張期，有強(qiáng)勁的焦煤需求。截至2022年底，印度粗鋼產(chǎn)能1.57億噸、產(chǎn)量1.25億噸，產(chǎn)量同比增長2.93%，全球占比為6.6%，排名第二，成為全球鋼鐵市場重要的參與者。但印度人均鋼材消費(fèi)量僅僅81公斤，遠(yuǎn)低于全球人均222公斤、更是低于人均650公斤的“弧頂區(qū)”。根據(jù)該國的規(guī)劃，未來十年內(nèi)將當(dāng)前1.57億噸的產(chǎn)能翻番至3億噸左右，且以長流程為主，未來對焦煤的需求大幅增長。二是，兩國自產(chǎn)焦煤十分有限，澳煤進(jìn)口為主要渠道。印度煤炭儲量結(jié)構(gòu)中，非焦煤占比80%以上，且所產(chǎn)焦煤品質(zhì)也較差，由于距離澳洲較近的緣故，海運(yùn)費(fèi)價(jià)格較低，依靠澳煤進(jìn)口就成為兩國的主要選擇。所以自從澳煤停止進(jìn)口中國以來，澳洲焦煤出口并沒有受到中國減量的太大影響。未來，國際焦煤市場“印度-印尼”價(jià)格或?qū)⒊蔀閲H焦煤價(jià)格的主流價(jià)格。

全球煉焦煤貿(mào)易鏈條或?qū)⒅貥?gòu)：一是澳大利亞焦煤，流向印度、印尼、馬來西亞等東南亞區(qū)域;二是俄羅斯、蒙古等主要流向中國和東亞區(qū)域;三是美國、加拿大等發(fā)散式流向，涵蓋中國、印度、日本、歐洲等。其中值得關(guān)注澳大利亞——印度-印尼鏈條，因?yàn)橛《蠕撹F行業(yè)未來發(fā)展空間巨大、印尼焦化陸續(xù)投產(chǎn)，且自身優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源比較匱乏，可能會對全球煉焦煤價(jià)格產(chǎn)生較大影響。