“總的看，反映金融運(yùn)行的重要宏觀金融指標(biāo)充分體現(xiàn)了適度寬松的貨幣政策狀態(tài)，社會(huì)融資條件較為寬松，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效不斷提升。”在7月15日舉行的國(guó)務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人民銀行新聞發(fā)言人、副行長(zhǎng)鄒瀾介紹了今年上半年貨幣政策執(zhí)行和金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)情況。

15日發(fā)布的上半年金融數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，我國(guó)廣義貨幣(M2)余額同比增長(zhǎng)8.0%，社會(huì)融資規(guī)模存量同比增長(zhǎng)7.4%，兩項(xiàng)指標(biāo)增速均繼續(xù)高于名義GDP增速，貨幣政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效明顯。鄒瀾表示，今年以來(lái)，人民銀行實(shí)施好適度寬松的貨幣政策，保持流動(dòng)性充裕，支持經(jīng)濟(jì)向新向優(yōu)和“十五五”良好開(kāi)局。

金融總量合理增長(zhǎng)，金融市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)

今年以來(lái)，人民銀行繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策，在存量政策接續(xù)發(fā)揮作用的基礎(chǔ)上，年初出臺(tái)了一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策舉措，近期，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在陸家嘴論壇上又宣布了改革完善貨幣政策框架的幾項(xiàng)措施。“目前，各項(xiàng)舉措已加快推進(jìn)并落地顯效。”鄒瀾說(shuō)。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，我國(guó)金融總量合理增長(zhǎng)，上半年人民幣貸款新增10.72萬(wàn)億元，債券融資新增8.51萬(wàn)億元，債券融資比重提升。信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，截至6月末，普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)8.3%，工業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增長(zhǎng)5.9%，不含房地產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增長(zhǎng)9.2%，均高于全部貸款增速。社會(huì)綜合融資成本處于歷史較低水平。6月，新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率約為3.0%，比上年同期低約20個(gè)基點(diǎn);新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率約為3.1%，與上年同期基本持平。

“社會(huì)融資規(guī)模增量合理增長(zhǎng)，金融體系較好地滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金需求。”中國(guó)人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)閆先東介紹，上半年我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量為20.84萬(wàn)億元，從結(jié)構(gòu)看，金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)新發(fā)放人民幣貸款扣除償還額后凈增加10.76萬(wàn)億元。同時(shí)，企業(yè)直接融資同比多增較多，占比明顯上升，上半年，非金融企業(yè)債券凈融資2.07萬(wàn)億元，同比多9167億元;非金融企業(yè)股票融資2933億元，同比多1224億元。

上半年，我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，資本市場(chǎng)持續(xù)活躍，債券市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，目前10年期國(guó)債收益率運(yùn)行在1.73%左右。人民幣匯率穩(wěn)中有升，6月末，人民幣對(duì)一籃子貨幣較上年末升值4.7%，對(duì)美元匯率較上年末升值3%。

結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具有力支持科技創(chuàng)新和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)

今年，人民銀行推出了一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策舉措，加力支持經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)。其中，設(shè)立1萬(wàn)億元民營(yíng)企業(yè)再貸款，把民營(yíng)中型企業(yè)納入了再貸款政策支持范圍;增加科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款的額度，合并設(shè)立了科技創(chuàng)新與民營(yíng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)工具，拓展了碳減排支持工具和服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款等工具的支持范圍。同時(shí)，還下調(diào)了結(jié)構(gòu)性工具利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)謝光啟介紹，目前，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具已經(jīng)覆蓋了金融“五篇大文章”的五個(gè)領(lǐng)域，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)需要政策支持的重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)發(fā)放貸款以后，就可以從人民銀行獲得利率比較優(yōu)惠的再貸款。

目前，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款總額度1.2萬(wàn)億元，主要作用是激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)中小型科技企業(yè)和大規(guī)模設(shè)備更新的金融服務(wù)。“截至4月末，銀行發(fā)放的科技創(chuàng)新和技術(shù)改造貸款已經(jīng)達(dá)到了1.5萬(wàn)億元，其中科技創(chuàng)新貸款是2188億元，有2.1萬(wàn)戶之前沒(méi)有貸款的科技型中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)了首次貸款。技術(shù)改造和設(shè)備更新貸款目前累計(jì)為8250個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備更新項(xiàng)目提供了資金支持。”謝光啟表示。

數(shù)據(jù)顯示，今年科技型中小企業(yè)貸款保持了20%左右的較高增長(zhǎng)速度，前5個(gè)月，設(shè)備工器具購(gòu)置投資同比增長(zhǎng)9.3%，增速比上年同期提高了2.2個(gè)百分點(diǎn)。

目前，民營(yíng)企業(yè)再貸款的余額已超過(guò)7600億元。謝光啟介紹，從激勵(lì)效果看，今年一季度末，地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的中小微民營(yíng)企業(yè)貸款比今年年初增幅是4.2%，比金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)貸款較年初增幅約高1個(gè)百分點(diǎn)。從利率看，一季度地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的中小微民營(yíng)企業(yè)貸款的加權(quán)平均利率比去年同期下降了45個(gè)基點(diǎn)，降幅比金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款利率的降幅多24個(gè)基點(diǎn)。

謝光啟表示，下一步，人民銀行將繼續(xù)發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的激勵(lì)引導(dǎo)作用，同時(shí)加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)同配合，暢通貨幣政策傳導(dǎo)。

增強(qiáng)貨幣政策前瞻性靈活性針對(duì)性，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)

鄒瀾表示，下半年，人民銀行將增強(qiáng)貨幣政策前瞻性靈活性針對(duì)性，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、高質(zhì)量發(fā)展和金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行創(chuàng)造適宜的貨幣金融環(huán)境。

在數(shù)量方面，目前人民銀行的工具箱非常豐富，包括存款準(zhǔn)備金、逆回購(gòu)、中期借貸便利、國(guó)債買(mǎi)賣(mài)等。其中，降準(zhǔn)主要側(cè)重于投放長(zhǎng)期流動(dòng)性，逆回購(gòu)、中期借貸便利等主要提供短、中期的流動(dòng)性。

在利率方面，經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)中向好的基礎(chǔ)還需要進(jìn)一步鞏固。從物價(jià)來(lái)看，受外部輸入性因素影響，PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù))回升相對(duì)比較明顯，但CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))漲幅比較溫和。

鄒瀾表示，人民銀行將繼續(xù)發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具等其他貨幣金融政策的作用，以金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，持續(xù)提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。一方面，落實(shí)好年初出臺(tái)的一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策措施，不斷完善工具設(shè)計(jì)和管理，必要時(shí)還可根據(jù)市場(chǎng)需求增加工具額度并優(yōu)化政策要素，加力支持?jǐn)U大內(nèi)需、科技創(chuàng)新、中小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域;另一方面，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，分類(lèi)施策、有扶有控，提高資金使用效率。