副省長(zhǎng)站臺(tái)，七大煤企進(jìn)京，山西金融債賣債記

金羊毛工作坊導(dǎo)讀：7月13日，煤炭大省的山西省，其副省長(zhǎng)王一新帶領(lǐng)了同煤集團(tuán)、山西焦煤、晉能集團(tuán)、潞安集團(tuán)、晉煤集團(tuán)、陽(yáng)煤集團(tuán)和山煤集團(tuán)等“省屬七大煤炭集團(tuán)”的董事長(zhǎng)以及兩家大型民營(yíng)煤炭企業(yè)永泰能源和美錦集團(tuán)的負(fù)責(zé)人這樣一個(gè)“豪華的團(tuán)隊(duì)”到北京金融機(jī)構(gòu)最為密集的金融街進(jìn)行路演 。

摘要：

山西省王一新副省長(zhǎng)：

1． 政府為企業(yè)站臺(tái)，是政府應(yīng)盡的責(zé)任。

2． 山西省政府對(duì)債券違約高度重視。

3． 山西省在交易商協(xié)會(huì)發(fā)的債沒(méi)有違約。華昱是央企，山西省背了黑鍋；華通路橋，山西省政府高度重視，“采取了一些辦法”，最后沒(méi)有違約。

4． 七大煤炭集團(tuán)沒(méi)有不良、逾期、欠息貸款。

5． 七大煤已成為綜合性公司，不單純是煤企，來(lái)自于煤炭的收入僅占1/3。

6． 煤炭資產(chǎn)可按市場(chǎng)價(jià)估值，表外資產(chǎn)可資產(chǎn)化，會(huì)大幅降低負(fù)債率。

7． 上半年煤炭減產(chǎn)7100萬(wàn)噸。

山西金融辦郭主任：

1． 省政府對(duì)于煤炭行業(yè)的信譽(yù)高度重視，王副省長(zhǎng)牽頭多次研究，省政府制定了若干防范債券違約的措施。（預(yù)警機(jī)制；動(dòng)態(tài)監(jiān)管；每只債券到期前15D提出兌付措施，確保不發(fā)生一筆違約。）

山西銀監(jiān)局局長(zhǎng)張安順：

今年續(xù)貸1168 億，銀監(jiān)局稱山西“七煤”無(wú)一筆不良。張安順表示，截至2016 年6 月底，七大煤企在全省全口徑融資總量7275 億，占全省銀行業(yè)各類融資存款的21%，同比增加330 億元；其中貸款4400 億，占其融資總量的60%，占全省各項(xiàng)貸款的23%，中長(zhǎng)期貸款占比55%，比年初上升7%；表外業(yè)務(wù)、信托、理財(cái)和資管計(jì)劃等表外融資810 億元；今年上半年，銀行承銷七大煤企各類債券800 億元，持有債券增加500 多億元，同比多增130 億元，目前銀行業(yè)支持七大煤企債券融資達(dá)2065 億元。

張安順表示，按照區(qū)別對(duì)待、有保有控的信貸政策，銀行業(yè)穩(wěn)定存量，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，有效滿足七大煤企合理融資需求。對(duì)存量債務(wù)，今年以來(lái)，累計(jì)為七大煤企轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸1168 億元，貸款展期50 億元，為優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目合理調(diào)整授信額度，適度增加信貸投放，累計(jì)新增授信145 億元，貸款201 億元，表外融資146 億元。

文章：山西煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展專題推介會(huì)實(shí)錄

來(lái)源：光大證券

時(shí)間：2016 年7 月13 日 9：30-12：00

地點(diǎn)：北京金融街威斯汀酒店

副省長(zhǎng)王一新：

尊敬的各位國(guó)家部委的領(lǐng)導(dǎo)、尊敬的金融界的行長(zhǎng)、老總，尊敬的各位新聞界的朋友們：

大家上午好！我是山西省分管金融工作的副省長(zhǎng)王一新。首先，我代表山西省人民政府，代表山西的煤炭企業(yè)，代表山西的百萬(wàn)煤礦職工，感謝大家的光臨和捧場(chǎng)！

這次山西省政府帶領(lǐng)山西9 家煤炭企業(yè)，其中7 家國(guó)企、2 家民企，來(lái)到北京進(jìn)行路演推薦，本次路演推薦由省政府牽頭的原因主要有兩點(diǎn)：

一是煤炭產(chǎn)業(yè)對(duì)于山西太為重要，雖然山西也在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，但這是一個(gè)艱難過(guò)程，在未來(lái)一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，煤炭仍是山西最重要的產(chǎn)業(yè)，是山西人安身立命的根本，目前這個(gè)根本遇到了一些困難，政府不可能置之不管。

二是山西的煤炭企業(yè)都非常愿意和渴望與金融界進(jìn)行良好的溝通，很多企業(yè)也做了很多探索和嘗試，但是要想撐起今天這樣一個(gè)場(chǎng)子，他們其中任何一個(gè)企業(yè)都很難做到，政府牽頭能夠整合各方面的資源，使得企業(yè)和投資界有更廣泛、全面、充分的交流。政府為企業(yè)站臺(tái)也是政府應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)。

近一個(gè)時(shí)期以來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)增速下滑，能源需求下滑以及環(huán)保等方面對(duì)碳排放的重視，煤炭由“黑駿馬”變成了“丑小鴨”。政府在采取各種措施強(qiáng)力的推動(dòng)煤炭去產(chǎn)能，環(huán)保專家仿佛一夜之間找到了霧霾的罪魁禍?zhǔn)住Ｃ禾夸N售量?jī)r(jià)齊跌，效益下滑，境外媒體也在推波助瀾，一時(shí)間唱衰煤炭的聲音很多，在各種力量的作用下煤炭行業(yè)被逼到懸崖，讓投資者感到“心驚肉跳”。目前投資者對(duì)于煤炭行業(yè)主要有以下幾種態(tài)度：

第一種，看不清就遠(yuǎn)離，抽貸、壓貸，減少規(guī)模，上收權(quán)限，煤炭企業(yè)發(fā)行的債券一律不買；

第二種，照顧到國(guó)家支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策，照顧到地方政府的面子，照顧到企業(yè)過(guò)去的交情，我不壓也不新增，繼續(xù)保持存量規(guī)模不變，這種態(tài)度占多數(shù)；

第三種，少數(shù)投資者認(rèn)為目前是進(jìn)入優(yōu)質(zhì)煤炭企業(yè)的重大機(jī)會(huì)。

今天的推介會(huì)我們邀請(qǐng)到了國(guó)家行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、煤炭科學(xué)家和我們山西的煤炭企業(yè)負(fù)責(zé)人一起向大家宣講推介。希望通過(guò)本次推薦會(huì)，吹開(kāi)環(huán)繞在煤炭產(chǎn)業(yè)頭頂上的重重迷霧，使投資者客觀、理性看地待煤炭企業(yè)，做出理性、客觀的投資決策。

我們不想講金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大道理，而是介紹投資者關(guān)心的情況；也不講煤炭行業(yè)為共和國(guó)經(jīng)濟(jì)做出過(guò)多少貢獻(xiàn)，因?yàn)橘Y本不同情眼淚，我們只講投資價(jià)值；我們也不不粉飾太平，只講自己的光鮮亮點(diǎn)，也會(huì)要求企業(yè)講自己的不足以及解決掉這些不足的辦法。

交易商協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)助理包香明：

尊敬的王一新副省長(zhǎng)、各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、媒體界的各位朋友，大家上午好。受謝多秘書長(zhǎng)的委托，很高興參加今天上午的會(huì)議。交易商協(xié)會(huì)秉持自律、創(chuàng)新、服務(wù)的宗旨，在政府部門、市場(chǎng)各方的大力支持和幫助下，不斷完善銀行間市場(chǎng)的自律管理框架，加快市場(chǎng)化注冊(cè)制下的產(chǎn)品、機(jī)制、規(guī)則的創(chuàng)新，提升會(huì)員服務(wù)水平，在落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、保護(hù)投資者合法權(quán)益等方面開(kāi)展了大量工作。在此，我謹(jǐn)代表交易商協(xié)會(huì)，向大家長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)協(xié)會(huì)工作的支持、關(guān)心表示感謝。

為了更好地發(fā)揮銀行間市場(chǎng)資源配置的作用、優(yōu)化地方金融生態(tài)環(huán)境，2011年交易商協(xié)會(huì)正式啟動(dòng)了與地方政府、人民銀行地方分支機(jī)構(gòu)三方合作備忘錄的簽署。山西作為較早的省份，于2013 年3 月11 日就完成了簽署工作，當(dāng)時(shí)王一新副省長(zhǎng)親自出席了簽字儀式。近年來(lái)，依托三方合作的平臺(tái)，交易商協(xié)會(huì)與山西省政府、人民銀行太原中心支行密切合作，在加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)、營(yíng)造發(fā)展非金融企業(yè)債務(wù)融資的良好氛圍、探索支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效手段、防范風(fēng)險(xiǎn)事件，推動(dòng)建立良好的地方金融生態(tài)等方面開(kāi)展了大量卓有成效的工作。

截止到今年6 月，山西共有68 家企業(yè)在銀行間市場(chǎng)發(fā)行了471 只非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，累計(jì)的募集資金達(dá)到了6182 億元，較協(xié)議簽署前增加了4189億元，余額達(dá)到了3414 億元，較協(xié)議簽署前增長(zhǎng)156%。山西企業(yè)累計(jì)的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行量在全國(guó)排名第七，余額在全國(guó)排名第六。這一連串靚麗數(shù)據(jù)的背后體現(xiàn)的是山西省對(duì)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場(chǎng)的高度重視山西在推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展、用好市場(chǎng)資源的同時(shí)，把防風(fēng)險(xiǎn)擺在了突出的位置，積極地采取有效措施，以市場(chǎng)化的手段，依法合規(guī)地妥善處置了華通路橋等企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)事件，這體現(xiàn)了山西省委、省政府對(duì)本省金融生態(tài)建設(shè)的高度重視，也是山西省企業(yè)債務(wù)融資工具得以順利發(fā)行的重要保證。

交易商協(xié)會(huì)自成立以來(lái)，對(duì)金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場(chǎng)實(shí)行市場(chǎng)化的注冊(cè)制管理，以發(fā)行企業(yè)的信息披露為核心，以投資者自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，以中介機(jī)構(gòu)的盡職原則為保障。通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、注冊(cè)發(fā)行、后續(xù)管理三位一體的自律管理機(jī)制，在推動(dòng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場(chǎng)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面都進(jìn)行了有力的探索，取得了顯著的成效。

截至今年6月底，在交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)發(fā)行的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具累計(jì)達(dá)到了23.5 萬(wàn)億元，余額達(dá)到了9.3 萬(wàn)億元。今年前5 個(gè)月，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具較年初增長(zhǎng)了0.42 萬(wàn)億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模的5.19%，與同期新增人民幣貸款的比例為6.72%。非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力持續(xù)提升，成了僅次于銀行信貸的第二大企業(yè)融資渠道。

近年來(lái)，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)增速的放緩，債務(wù)融資工具市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)事件有所增多，并出現(xiàn)了一些違約事件。從違約的原因來(lái)看，既與當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)，也與部分企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不善有關(guān)系。相關(guān)違約事件發(fā)生后，在人民銀行的指導(dǎo)下，在相關(guān)地方政府和人民銀行分支機(jī)構(gòu)的大力支持下，交易商協(xié)會(huì)按照市場(chǎng)化、法制化的處置原則，督促發(fā)行人、主承銷商和相關(guān)各方盡職履責(zé)，對(duì)各類違約事件分別對(duì)待、分別施策，形成了多層次、立體化處置信用風(fēng)險(xiǎn)事件的合力。

目前來(lái)看，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場(chǎng)總體信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)穩(wěn)定，無(wú)行業(yè)和區(qū)域的特征，不具備發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的條件。下一步，交易商協(xié)會(huì)將在人民銀行的正確領(lǐng)導(dǎo)下，主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，積極貫徹落實(shí)中央的要求，服務(wù)供給側(cè)改革大局，堅(jiān)持一手抓促發(fā)展，一手抓防風(fēng)險(xiǎn)，全方位加強(qiáng)銀行間市場(chǎng)的自律管理，多管齊下、多策并舉、務(wù)實(shí)創(chuàng)新、豐富市場(chǎng)化的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，不斷增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。同時(shí)，在三方合作協(xié)議的框架下，交易商協(xié)會(huì)將會(huì)同市場(chǎng)成員，繼續(xù)與山西省政府、人民銀行太原中心支行一道，本著密切溝通、加強(qiáng)協(xié)作、規(guī)范發(fā)展、服務(wù)實(shí)體的原則，貫徹落實(shí)中央相關(guān)政策精神和工作要求，進(jìn)一步完善相關(guān)的工作機(jī)制，抓好創(chuàng)新落實(shí)，做好非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場(chǎng)的發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)化解的相關(guān)工作，努力提高債務(wù)融資工具市場(chǎng)服務(wù)山西實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的及時(shí)性和有效性，為山西經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)性改革創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。謝謝大家！

王一新副省長(zhǎng)：

謝謝包秘書長(zhǎng)的精彩發(fā)言。正如剛才包香明秘書長(zhǎng)所說(shuō)，山西省政府對(duì)于銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)債券的信用高度重視。我想在這里說(shuō)一個(gè)情況：迄今為止，山西省的企業(yè)在交易商協(xié)會(huì)所轄的債券中，沒(méi)有發(fā)生一次違約。

前不久，有一支叫做中煤華昱的債券發(fā)生了違約，是個(gè)央企，但因?yàn)樗窃谏轿鞯钠髽I(yè)，所以我們山西省背了黑鍋。還有一件事情，剛才包香明秘書長(zhǎng)也說(shuō)了，在前年的時(shí)候，一個(gè)叫華通路橋的山西企業(yè)，這個(gè)企業(yè)是民企，當(dāng)時(shí)差點(diǎn)打響了交易商協(xié)會(huì)債務(wù)違約的第一槍。因?yàn)樯轿魇≌叨戎匾暎扇×艘恍┐胧檬袌?chǎng)化的辦法，終于使這個(gè)企業(yè)按期還債。所以今天我這兒很有底氣地說(shuō)，山西省的企業(yè)，在交易商協(xié)會(huì)發(fā)的債中，沒(méi)有發(fā)生一起違約。

下面有請(qǐng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)山西監(jiān)管局張安順局長(zhǎng)來(lái)做推介。

銀監(jiān)會(huì)山西銀監(jiān)局局長(zhǎng)：

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、金融界的朋友們。山西省屬七大煤企是山西煤炭產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，與銀行業(yè)建立了良好的合作關(guān)系。

一、融資總量穩(wěn)中有升，截至2016 年6 月底，七大煤企在全省全口徑融資總量7275 億，占全省銀行業(yè)各類融資存款的21%，同比增加330 億元；其中貸款4400 億，占其融資總量的60%，占全省各項(xiàng)貸款的23%，中長(zhǎng)期貸款占55%，比年初上升7%；表外業(yè)務(wù)、信托、理財(cái)和資管計(jì)劃等表外融資810 億元；今年上半年，銀行承銷七大煤企各類債券800 億元，持有債券增加500 多億元，同比多增130 億元，目前銀行業(yè)支持七大煤企債券融資達(dá)2065 億元。

二、積極完成融資需求，按照區(qū)別對(duì)待、有保有控的信貸政策，銀行業(yè)穩(wěn)定存量，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，有效滿足七大煤企合理融資需求。對(duì)存量債務(wù)，今年以來(lái)，累計(jì)為七大煤企轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸1168 億元，貸款展期50 億元，為優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目合理調(diào)整授信額度，適度增加信貸投放，累計(jì)新增授信145 億元，貸款201 億元，表外融資146 億元。

三、有效降低融資成本。1、主動(dòng)讓利，銀行業(yè)為七大煤企新增貸款基本實(shí)行基準(zhǔn)利率，部分銀行存量貸款協(xié)議利率下浮10%-15%，上半年全省銀行業(yè)為七大煤企節(jié)約利息支出9.9 億元。2、減免服務(wù)性收費(fèi)，為七大煤企減免服務(wù)性收費(fèi)累計(jì)3 億元。3、降低準(zhǔn)入門檻，七大煤企信用貸款占比70%，保證貸款占比25%，合計(jì)占比95%，減少擔(dān)保費(fèi)用5 億元。4、貸款質(zhì)量保持穩(wěn)定，一直以來(lái)今年以來(lái)七大煤企貸款質(zhì)量始終保持良好態(tài)勢(shì)，今年以來(lái)，除關(guān)注類貸款稍有上升，未發(fā)生不良貸款、預(yù)期貸款、欠息貸款。5、出臺(tái)專項(xiàng)支持政策，山西省銀監(jiān)局出臺(tái)了《關(guān)于銀行業(yè)支持省屬煤企化解過(guò)剩產(chǎn)能加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，引導(dǎo)銀行業(yè)穩(wěn)定省屬煤炭企業(yè)信貸存量，設(shè)立省屬煤炭集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級(jí)中長(zhǎng)期專項(xiàng)金融貸款，期限3-5 年。支持實(shí)施智能化改造、轉(zhuǎn)型升級(jí)，一方面實(shí)施貸款重組，將短期貸款重組為轉(zhuǎn)型升級(jí)專項(xiàng)貸款，將省屬煤炭集團(tuán)的合理融資需求通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)專項(xiàng)貸款給予支持。推動(dòng)完善金融服務(wù)，探索通過(guò)為去產(chǎn)能企業(yè)提供信用擔(dān)保等方式加大為其分流人員小微企業(yè)的信貸支持力度，對(duì)有創(chuàng)業(yè)要求、具備創(chuàng)業(yè)條件但缺乏資金的創(chuàng)業(yè)分流人員，給予創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款支持。事實(shí)證明，七大煤企一直是山西銀行業(yè)重要的優(yōu)質(zhì)客戶。

山西省煤炭廳副廳長(zhǎng)：

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓、金融媒體界的朋友們，大家好！

山西是全國(guó)重要的煤炭生產(chǎn)基地，建國(guó)以來(lái)，特別是改革開(kāi)放以來(lái)為我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)做出了重要貢獻(xiàn)。隨著“黃金十年”的結(jié)束，我省和全國(guó)其他煤炭主產(chǎn)地一樣，也面臨著煤炭生產(chǎn)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。國(guó)家化解煤炭產(chǎn)能政策的出臺(tái)，省委省政府關(guān)于煤炭供給結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施意見(jiàn)，和32 個(gè)配套實(shí)施細(xì)則的推出，指明了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，也為解決一系列矛盾與問(wèn)題提供了契機(jī)。全省煤炭行業(yè)打出嚴(yán)控增量，主動(dòng)減量，和優(yōu)化質(zhì)量的組合拳，以壯士的決心貫徹落實(shí)到位，做到早安排、快推進(jìn)、早見(jiàn)效。

推進(jìn)煤炭供給式結(jié)構(gòu)性改革，去產(chǎn)能是當(dāng)務(wù)之急。去產(chǎn)能，既是貫徹國(guó)家宏觀調(diào)控政策的需要，也是山西煤炭產(chǎn)業(yè)扭虧脫困，實(shí)行產(chǎn)能升級(jí)的現(xiàn)實(shí)要求，時(shí)間緊、任務(wù)重。今年我省將率先退出2000 萬(wàn)噸產(chǎn)能，計(jì)劃在2020 年前退出1 億噸以上。期間，原則上停止核準(zhǔn)新建煤炭項(xiàng)目，停止審批新增產(chǎn)能的技術(shù)改造項(xiàng)目，不再進(jìn)行煤炭生產(chǎn)能力核增項(xiàng)目的審批。全省礦井?dāng)?shù)量，由目前的1078 座減少到900 座以內(nèi)，進(jìn)一步做強(qiáng)、做優(yōu)煤炭產(chǎn)業(yè)。

推進(jìn)煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，綠色、高效是根本，煤炭是可以清潔利用的能源，去產(chǎn)能不等于去煤炭。隨著媒體清潔高效轉(zhuǎn)化技術(shù)的成熟和煤化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我省煤炭清潔高效技術(shù)將進(jìn)一步提高。通過(guò)革新創(chuàng)新，推進(jìn)“黑色煤炭，綠色開(kāi)采”，“高效采用，低碳發(fā)展”，“資源產(chǎn)能循環(huán)發(fā)展”，將成為我省煤炭產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的根本途徑。機(jī)械化、信息化、集約化水平的提高，以及減能增效等措施的實(shí)施，將極大提高煤炭活動(dòng)生產(chǎn)力。預(yù)計(jì)到2020 年，全員勞動(dòng)功效比2015 年提高25%以上。

推進(jìn)煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，理順市場(chǎng)體制是關(guān)鍵。我們將進(jìn)一步加強(qiáng)煤炭管理和煤炭經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控，建設(shè)新一代綜合監(jiān)管信息平臺(tái)；完善煤炭市場(chǎng)機(jī)制，打破過(guò)去各個(gè)煤炭企業(yè)之間“單打獨(dú)斗、各自為政”的格局，杜絕通過(guò)壓價(jià)傾銷、低價(jià)結(jié)算，單方面提供優(yōu)惠的做法，相互擠占市場(chǎng)；針對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的體制型部分，持續(xù)發(fā)力，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置方面的決定性作用，通過(guò)提高資源配置的效率，提高要素生產(chǎn)率來(lái)促進(jìn)煤炭經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

通過(guò)推進(jìn)煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，扭虧脫困是目標(biāo)。我們將繼續(xù)實(shí)行一系列改革措施，減輕煤炭企業(yè)負(fù)擔(dān)，降低企業(yè)成本，為煤炭企業(yè)排憂解難，助其盡快走出困境，如：加快國(guó)企辦的社會(huì)職能進(jìn)行徹底分離，到2020 年全部分離醫(yī)療、教育、市政、消防等社會(huì)職能，對(duì)供水、供電、供氣、物業(yè)管理和廠辦大集體全部剝離改革到位。在做好煤炭主業(yè)的同時(shí)，注重培育開(kāi)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加快推進(jìn)同煤集團(tuán)40 萬(wàn)噸煤制氣、焦煤集團(tuán)60 萬(wàn)噸焦?fàn)t煤氣制烯烴、潞安180 萬(wàn)噸煤制油等高端項(xiàng)目。努力做到優(yōu)勢(shì)發(fā)展，特色經(jīng)營(yíng)，以釋放新興動(dòng)能倍增效應(yīng)。

推進(jìn)煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，現(xiàn)已取得初步成效，通過(guò)實(shí)施減產(chǎn)措施，2016年1-6 月，山西全省煤炭產(chǎn)量比去年同期減少6821 萬(wàn)噸，下降14.9%，煤炭企業(yè)庫(kù)存比年初減少775 萬(wàn)噸，下降15.13%，煤炭市場(chǎng)供求關(guān)系已出現(xiàn)一些積極變化，煤炭?jī)r(jià)格也已初步企穩(wěn)回升。山西煤炭在困難中，也在進(jìn)步中，更在希望中，我們堅(jiān)信經(jīng)過(guò)市場(chǎng)大潮的洗禮和全省上下的不懈努力，山西煤炭的明天一定是美好的！真誠(chéng)歡迎各界有識(shí)之士來(lái)山西這片熱土投資，謝謝大家。

山西省金融辦主任：

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位金融機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)的朋友們，借此機(jī)會(huì)我代表山西省政府和金融辦公室，通告一下山西金融方面的有關(guān)情況。

一、山西省全社會(huì)融資平穩(wěn)增長(zhǎng)，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)給予了有力支持，2015 年山西省社會(huì)融資總量達(dá)到4499 億，同比多增258 億，其中新增貸款2016 億元，通過(guò)債券市場(chǎng)融資2282 億元，通過(guò)股票融資240 億元，表外融資、高成本融資實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定下降。融資成本較低的債券融資成為山西企業(yè)融資的主渠道。今年1-6月份，山西省實(shí)現(xiàn)各類融資2319 億元，其中直接融資達(dá)到1438 億元，占社會(huì)融資總量的67.25%。金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)給予了有力支持。其中煤炭行業(yè)貸款余額4715 億元，上半年煤炭行業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)融資新增467.1 億元。在當(dāng)前煤炭?jī)r(jià)格下行，煤炭產(chǎn)業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻的情況下，山西七大煤炭集團(tuán)基本保持了融資的按時(shí)接續(xù)，仍是銀行和投資機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)客戶，至今沒(méi)發(fā)生一筆不良貸款和債券違約。

二、山西省政府高度重視金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，千方百計(jì)幫助金融機(jī)構(gòu)化解困難，解決問(wèn)題。2015 年省政府梳理出制約和影響金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的108 個(gè)問(wèn)題，這些問(wèn)題有抵押登記確權(quán)方面的問(wèn)題，有企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)化解問(wèn)題，有企業(yè)長(zhǎng)期拖欠銀行貸款為題，還有金融方面重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。以上問(wèn)題涉及多個(gè)政府部門，有的問(wèn)題需要各級(jí)市政府來(lái)解決，有的需要省政府職能部門解決，有的需要司法部門加快解決。面對(duì)這些問(wèn)題，省政府高度重視，李小鵬省長(zhǎng)親自主持會(huì)議進(jìn)行專題研究，王一新副省長(zhǎng)召集專題研究會(huì)議，進(jìn)行協(xié)調(diào)、安排、部署，采取共性問(wèn)題統(tǒng)籌解決、個(gè)案問(wèn)題專題解決、突出問(wèn)題打包解決的方式，要求各部門不推卸，以高度負(fù)責(zé)的態(tài)度限期解決，改善金融環(huán)境。通過(guò)各部門協(xié)調(diào)努力，108 個(gè)問(wèn)題的解決率達(dá)到了92.5%，得到各級(jí)金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)同和認(rèn)可。在國(guó)家銀行方面，各大銀行與山西省政府簽訂了十三五戰(zhàn)略協(xié)議，均表示對(duì)山西進(jìn)行大力支持。今年春天省政府責(zé)成金融辦梳理金融系統(tǒng)的遺留問(wèn)題和新發(fā)生問(wèn)題，梳理合并后共發(fā)現(xiàn)63 個(gè)問(wèn)題。省政府召開(kāi)會(huì)議進(jìn)行專題研究，把這些任務(wù)分門別類布置下去，要求限期加以解決，現(xiàn)在有關(guān)部門正在加緊研究，提出方案。通過(guò)以上問(wèn)題的解決，山西省政府明確提出我們要向重視煤炭安全一樣重視金融安全。

三、山西省政府高度重視債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范，采取有效措施確保零違約。債券市場(chǎng)已經(jīng)成為山西煤炭企業(yè)融資的主要渠道，維護(hù)債券市場(chǎng)的規(guī)范、平穩(wěn)運(yùn)行，山西省政府責(zé)無(wú)旁貸。從2005 年起，山西省共有68 家企業(yè)通過(guò)交易商協(xié)會(huì)累積發(fā)行債券470 億支，發(fā)行金額達(dá)到6182 億元，目前余額 3414 億，余額排名全國(guó)第六位，今年上半年新增發(fā)行687 億元，迄今為止未出現(xiàn)違約事件。今年以來(lái)，面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行，山西省企業(yè)面臨很多的困難，省政府已經(jīng)制定和出臺(tái)了多項(xiàng)確保債券不違約的機(jī)制。一是對(duì)發(fā)債企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，給予幫助，確保其平穩(wěn)運(yùn)行。二是進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，實(shí)時(shí)關(guān)注企業(yè)資金的運(yùn)行情況，做到及時(shí)避險(xiǎn)。三是在每支債券到期提前十五天，提出兌付措施，確保不發(fā)生一筆違約。目前山西煤炭企業(yè)面臨營(yíng)運(yùn)壓力，省政府出臺(tái)了一系列措施，去產(chǎn)能，減產(chǎn)量，保增長(zhǎng)，調(diào)整結(jié)構(gòu)，運(yùn)用市場(chǎng)的手段確保煤炭行業(yè)產(chǎn)能保持在合理的區(qū)間和水平上，全省七大煤炭集團(tuán)正面臨著轉(zhuǎn)型發(fā)展，浴火重生的關(guān)鍵時(shí)期，山西的煤炭市場(chǎng)有著強(qiáng)勁的發(fā)展后勁和廣闊的發(fā)展前景，在這里我們真誠(chéng)希望，各金融機(jī)構(gòu)、各投資機(jī)構(gòu)，一如既往的大力支持。大家知道，山西省的空氣環(huán)境越來(lái)越好，有很多國(guó)務(wù)院部委機(jī)構(gòu)來(lái)調(diào)研，來(lái)到山西后說(shuō)不想回北京，回到了北京后還想山西，那么山西的金融環(huán)境如同山西日益改善的自然環(huán)境一樣，歡迎金融機(jī)構(gòu)的朋友們到來(lái)，謝謝大家！

副省長(zhǎng)王一新：

到這里16 位的推介結(jié)束了。最后，我想結(jié)合剛才大家的推介，結(jié)合我個(gè)人對(duì)煤炭的研究和思考，歸納幾個(gè)觀點(diǎn)，與各位切磋討論。

第一，為了保護(hù)我們共同的地球，我們必須做好節(jié)能減排。為了節(jié)能減排，以煤炭為代表的化學(xué)能源占比將逐漸降低，但是中國(guó)還處于工業(yè)化發(fā)展的中期，結(jié)合中國(guó)貧油少氣富煤的能源結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，煤炭占比降低是漸進(jìn)的、緩慢的。英國(guó)提出去煤炭迄今已經(jīng)經(jīng)歷了60 年，它自己的最后一座煤礦關(guān)閉了，但它進(jìn)口廉價(jià)煤炭的數(shù)量不降反增。德國(guó)人比較理性，計(jì)劃到2050 年關(guān)閉全部燃煤電廠，但屆時(shí)能否兌現(xiàn)無(wú)法預(yù)知。它們從工業(yè)革命開(kāi)始就大量使用煤炭，現(xiàn)在開(kāi)始控占道德高地。我個(gè)人研究認(rèn)為，在未來(lái)30-50 年內(nèi)，煤炭仍然是不可替代的能源，除非發(fā)生重大能源科技革命。

第二，煤炭企業(yè)獲取煤炭資源的成本較低，開(kāi)采技術(shù)成熟，煤炭行業(yè)各項(xiàng)成本已經(jīng)有了較為公允的市場(chǎng)參照，只要企業(yè)科學(xué)管理，即使在今天的市場(chǎng)價(jià)格下，煤炭行業(yè)也應(yīng)該是盈利穩(wěn)定的行業(yè)。煤炭企業(yè)虧損的原因是背負(fù)了不該背負(fù)的成本，如人員眾多、企業(yè)辦社會(huì)、歷史包袱重、企業(yè)管理問(wèn)題等，這些問(wèn)題可以通過(guò)改革解決。

第三，山西的煤炭企業(yè)經(jīng)過(guò)這輪市場(chǎng)洗禮和供給側(cè)改革，將大幅提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。具體的措施：山西各級(jí)政府清理、規(guī)范各種涉煤收費(fèi)，減輕煤炭企業(yè)負(fù)擔(dān)；正在推進(jìn)的剝離企業(yè)辦社會(huì)職能將在2020 年完成，將大幅降低企業(yè)的成本；大型煤企淘汰、出清僵尸企業(yè)，完成后將大幅降低煤炭企業(yè)成本，提高效益；產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐明顯加快，煤炭清潔利用和以煤為基礎(chǔ)的科技創(chuàng)新型項(xiàng)目紛紛上馬，傳統(tǒng)煤炭業(yè)務(wù)占比下降，管理改革創(chuàng)新力度明顯加大。在這里要特別說(shuō)明的是，我們力挺的是山西優(yōu)質(zhì)的煤炭企業(yè)，而對(duì)于僵尸企業(yè)決不會(huì)護(hù)短，決不會(huì)忽悠大家去追加投資，做到有保有壓。

第四，山西煤炭企業(yè)最需要的是投資界的信任，需要金融界的風(fēng)雨同舟，希望優(yōu)質(zhì)煤企的存量貸款能得到正常接續(xù)，發(fā)行的債券得到積極認(rèn)購(gòu)。山西省政府已建立起必要的機(jī)制，確保七大煤企不發(fā)生債券違約，并且正在研究利用國(guó)際上通行的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具CDS 來(lái)解決目前企業(yè)信用增進(jìn)問(wèn)題。希望通過(guò)今天的推介，金融機(jī)構(gòu)能夠更全面、理性、客觀的看待山西煤炭企業(yè)，與山西煤炭企業(yè)共涉險(xiǎn)灘、共度難關(guān)、共享成果。在這里我也要作一個(gè)特別說(shuō)明，一方面我呼吁投資界繼續(xù)支持山西煤炭企業(yè)的發(fā)展，但同時(shí)我也呼吁投資界在融資的同時(shí)多融智，幫助、督促、倒逼山西煤炭企業(yè)快改革真改革，不斷降低噸煤成本，不斷提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。只有這樣，銀企之間、金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)才能長(zhǎng)久共贏。

接下來(lái)，請(qǐng)各位行長(zhǎng)、老總，與山西各煤企和中央、省里部門自行進(jìn)行深度交流。